Business Plan

UNIVERSIDADE ABERTA Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 Produto: Chá empacotado Cole Curso de Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios da Universidade Aberta Aprendizagem ao longo da vida ColesFree (para redução do colesterol) Empresa BioTea, Lda. Santa Iria da Azóia 2009/10 Business Plan Start 1 sFree -Loures Start-up Plan UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 2 Índice 1. Sumário Executivo ......................................................................................................................................4 2. A companhia e os seus promotores ..............................................................................................................5 2.1 Apresentação .................................................................................................................................................5 2.2 Organograma da empresa ...............................................................................................................................5 2.3 Missão............................................................................................................................................................6 2.4 Objectivos ......................................................................................................................................................6 2.5 Estratégia .......................................................................................................................................................6 3. O Mercado Subjacente.................................................................................................................................6 3.1 Segmentação do mercado ...............................................................................................................................7 3.2 Avaliação dos segmentos de mercado e escolha do mercado alvo .................................................................7 4. Análise do projecto ................................................................................................................................... 10 4.1 Análise Interna ............................................................................................................................................ 10 4.2 Análise Externa /Meio Envolvente ....................................................................................................... 13 4.3 Análise SWOT ............................................................................................................................................ 16 4.4 Qual o melhor caminho? ............................................................................................................................. 17 4.5 Competências organizacionais da BioTea ................................................................................................... 18 5. Estratégia Comercial................................................................................................................................. 18 5.1 O produto .................................................................................................................................................... 18 5.2 Preço ........................................................................................................................................................... 18 5.3 Distribuição ................................................................................................................................................ 18 5.4 Comunicação .............................................................................................................................................. 18 5.5 Planos de Acção e Previsão Financeira ....................................................................................................... 19 6. Projecções Financeiras .............................................................................................................................. 20 6.1 Quantidade vendida .................................................................................................................................... 21 6.2 Preço do produto ......................................................................................................................................... 21 6.3 Volume de negócios ................................................................................................................................... 21 7. Gestão e Controlo do Negócio .................................................................................................................. 22 7.1 Balanced Scorecard ............................................................................................................................... 23 8 Investimento & Financiamento ................................................................................................................. 24 8.1 Investimento ............................................................................................................................................... 24 8.2 Financiamento ............................................................................................................................................ 26 UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 3 9. Projecções dos Resultados Financeiros ......................................................................................................... 27 10. Conclusão ................................................................................................................................................... 31 A. Documentos de Suporte ............................................................................................................................ 32 A.1. CVs dos Promotores ................................................................................................................................. 32 A.2. Projecções financeiras ............................................................................................................................... 37 Bibliografia ........................................................................................................................................................ 47 UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 4 Fiabilidade Especialização I&D Sustentabilidade BioTea Redução de Colesterol Produto biológico Patente Certificação ColesFree 1. Sumário Executivo A empresa BioTea, Lda. (CAE. 10830), especialista em biotecnologia, irá dedicar-se à produção de chá empacotado para a redução do colesterol. O nosso produto designar-se-á ColesFree. A especialização e a diferenciação pela qualidade serão os pontos fulcrais da nossa estratégia para nos afirmarmos no mercado. A sede e unidade produtiva estarão localizadas em Santa Iria de Azóia, Loures. O produto será comercializado nas grandes superfícies, inicialmente no mercado das grandes cidades. No entanto, a estratégia delineada é flexível na medida em que será ajustada face aos resultados que forem sendo obtidos. Desta forma, iremos corrigir eventuais erros e reforçar as medidas que se revelarem mais adequadas. A nossa matriz estratégica, para a empresa e para o produto, é apresentada de seguida: Estes são os alicerces fundamentais da nossa estratégia e serão a base da nossa comunicação com o consumidor final. Os promotores deste projecto formam uma equipa multidisciplinar, com sinergias e complementaridades que serão uma mais-valia para o negócio. Backgrounds na área da gestão, do empreendedorismo e do marketing a aliados a formação superior em biotecnologia fazem desta equipa uma combinação de sucesso. A patente pendente (atribuída a um dos promotores do projecto) será um factor distintivo face à concorrência e que nos facilitará a certificação pelas entidades e associações competentes. Na perspectiva do investidor conseguimos alcançar um Valor Actual Líquido (VAL) francamente positivo de 617 mil euros, o que demonstra que o projecto tanto cobrirá o investimento como a remuneração mínima exigida pelo investidor, dando assim viabilidade económica ao projecto. A Taxa Interna de Rentabilidade (TIR) é de 55% bem acima das taxas de mercado. O Pay-Back Period é de 6 anos. 617 000 € VAL 55% TIR 6 Anos Pay-Back UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 5 2. A companhia e os seus promotores 2.1 Apresentação O projecto BioTea surgiu da identificação de uma oportunidade de negócio que resulta, por um lado, dos crescentes problemas de saúde associados ao estilo de vida moderno e, por outro lado, da cada vez maior aptidão dos consumidores por produtos biológicos. O produto ColesFree será desenvolvido para dar resposta a esta necessidade: um chá com base biológica, especialmente concebido para o combate ao colesterol elevado. Nome da empresa: BioTea, Lda. Produto: ColesFree Forma legal: Sociedade por Quotas Data prevista de criação: Janeiro de 2011 Localização: Santa Iria de Azóia, Loures Promotores: Pedro Marinho, 31 anos, Rosa Leitão, 21 anos e Dário Santos, 24 anos. Os promotores têm backgrounds complementares, garantindo que o projecto se poderá desenvolver de forma sólida e sustentável. O currículo detalhado de cada um deles pode ser encontrado em anexo. 2.2 Organograma da empresa A empresa será organizada através de uma estrutura simplificada, possibilitando ao CEO a supervisão directa de toda a empresa. O departamento financeiro terá controlo financeiro sobre todos os outros departamentos da empresa para assegurar uma gestão financeira centralizada. O promotor responsável por cada departamento está indicado entre parêntises: PM – Pedro Marinho; RL – Rosa Leitão; DS – Dário Santos. ”Pretendo dedicar-me a tempo integral a este projecto. A minha experiência anterior como empreendedor revelou-se um sucesso e permitiu-me adquirir e consolidar um conjunto de competências de gestão e know-how que serão muito úteis neste novo desafio. A minha formação específica em empreendedorismo será sem dúvida uma mais-valia.” ”O curso de Microbiologia permitiu-me desenvolver os conhecimentos necessários para levar a cabo este projecto. Desenvolvi investigação direccionada para a indústria alimentar e o meu projecto de fim de curso será a base do produto ColesFree. A minha dedicação ao projecto será a 100%.” ”Pretendo colocar a minha experiência em Vendas numa grande cadeia nacional ao serviço deste projecto. Além disso, a minha licenciatura em Gestão forneceu-me as ferramentas e o espírito crítico necessários para uma actividade empreendedora. Gozo de vontade e força para desenvolver este projecto” UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 6 2.3 Missão A empresa existe para ajudar a população a reduzir o Colesterol, produzindo chá empacotado com uma substância activa desenvolvida em laboratório para esse efeito. Pretendemos ser uma marca de referência no combate ao colesterol elevado, sendo entendidos pelo consumidor como o mais eficaz, seguro e fiável produto de redução de colesterol (excluindo medicamentos). Queremos chegar a todos os consumidores num curto espaço de tempo e exportar para a Europa após solidificação no mercado nacional (dentro de 6 anos). Queremos ser um produto fiável, garantindo ao cliente o cumprimento dos objectivos a que nos propomos em termos de redução do colesterol, afirmando-nos, assim, como uma empresa direccionada para o benefício da sociedade. Os clientes e a sua satisfação são a nossa prioridade. 2.4 Objectivos A empresa ambiciona chegar aos grandes centros urbanos, vendendo o seu produto em locais de elevadas concentrações demográficas como Lisboa e Porto. Queremos afirmar-nos como especialistas nos chás de combate ao Colesterol elevado. Quais as nossas metas? • Em 1 ano queremos ser líderes nos chás de combate ao Colesterol. • Em 2 anos queremos ter o nosso produto à venda também em farmácias e parafarmácias. • Em 2 anos queremos ter a certificação de duas grandes associações relacionadas com doenças associadas ao Colesterol. • Em 6 anos queremos estar presentes no mercado internacional. 2.5 Estratégia Pretendemos seguir uma estratégia de diferenciação uma vez que o nosso produto terá características diferentes dos concorrentes: será um produto especializado no combate ao Colesterol, apostando numa imagem de qualidade e de fiabilidade nos resultados. 3. O Mercado Subjacente A empresa dedicar-se-á, numa primeira fase, à produção de chá empacotado para o mercado nacional. O chá é, depois da água, a bebida mais consumida do Mundo. No entanto, num país como Portugal, o café apresenta-se como a bebida quente de eleição. Assim o que poderia parecer como CEO (PM) Produção (RL) Vendas (DS) Marketing (DS) RH (PM) I&D (RL) Dep. Financeiro (PM)UNIVERSIDADE ABERTA Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 um cenário desfavorável para a comercialização de chá esconde, na verdade, um mercado bastante apetecível. Dados de 2006 indicam que o mercado nacional de chás empacotados representa 14 milhões de euros em receita com crescimento anual assinalável, tanto em valor como em quantidade (8,4% e 7,2% respectivamente)1. 3.1 Segmentação do mercado Para a segmentação do mercado do chá empacotado, existem algumas variáveis que merecem (ver esquema ao lado): • Idade do consumidor uma vez que a preferência pelo tipo de chás varia ao longo dos anos; • Sexo uma vez que homens e mulheres têm atitudes de consumo diferentes; • Formação escolar, tendo em conta que também é um indicador do poder de compra, uma vez que os indivíduos têm diferentes atitudes face às possíveis gamas de produtos. Assim, a estratégia de segmentação será multi critérios de forma a conseguir grupos mais Com base na informação disponível no Instituto Nacional de Estatística (INE) foi possível calcular a dimensão dos segmentos de mercado (dados referentes a 2008) que resultam do cruzamento dos critérios de classificação apresentados: Segmentos Idade 1 15 2 15 3 25 4 25 5 25 6 25 7 45 8 45 9 45 10 45 11 A variável formação escolar foi co indivíduos cujo o maior grau de ensino inclui os indivíduos cujo o maior grau de ensino 3.2 Avaliação dos segmentos de mercado e escolha do mer O gráfico seguinte apresenta a dimensão relativa dos segmentos identificados. Os três maiores segmentos (6, 10 e 5) representam cerca de 50% do mercado em termos de quantidade de potenciais 1 Fonte: Estudo de mercado da empresa AC Nielsen. Aprendizagem ao longo da vida Variáveis Demográficas Idade Sexo Sócio-económicas Formação escolar s rcado destaque dade exo multicrittério homogéneos. Variáveis Dimensão do Segmento (em milhares) Sexo Formação escolar 15-24 Mulheres Todas 229,20 15-24 Homens Todas 271,90 25-44 Mulheres Média/Alta 649,70 25-44 Homens Média/Alta 506,00 25-44 Mulheres Baixa 728,30 25-44 Homens Baixa 1001,90 45-64 Mulheres Média/Alta 180,80 45-64 Homens Média/Alta 189,90 45-64 Mulheres Baixa 693,40 45-64 Homens Baixa 839,80 >64 Todos Todas 144,90 construída da seguinte forma: a formação escolar baixa inclui os obtido é o 3º Ciclo do Básico; A formação escolar Média/Alta obtido é pelo menos o Secundário. mercado alvo 7 Classificação 15-24; 25-44; 45-64; >64 M /F Baixa; Média/Alta r UNIVERSIDADE ABERTA Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 clientes. No entanto são segmentos em que a formação esc representativos em termos de valor. É importante identificar quais as necessidades e exigências de cada segmento e qual a sua apetência pelas gamas potencial de chás empacotados Essa informação é sumariada (a azul) no quadro que se segue: Em termos de concorrência, o mercado dos chás empacotados em Portugal é muito concentrado em duas marcas internacionais fortemente implantadas (a quota de mercado da Lipton é de 50% e a da Tetley cerca de 25%). Assim, a nossa estrat empresa se possa afirmar, por exemplo pela satisfação de necessidades ainda não (completamente) satisfeitas pela oferta de mercado. Excluem concorrência está solidamente implantada. Segmentos Gourmet 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Número de segmentos atingíveis: 4 Dimensão dos segmentos atingíveis: 1526,40 1607,20 Aprendizagem ao longo da vida escolar é baixa e por isso não serão tão por forma a garantir que a nossa estratégia deverá passar por segmentos de mercado onde a Excluem-se assim as gamas Tradição e Ice onde a forte olidamente Gama potencial Linha Brain + Tradição Ice Colesterol Zen 3 1 5 1 5 1 501,10 2048,80 501,10 1490,50 649,70 8 olar aposta é a acertada. égia Antiaag 1 49,70 180,80 UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 9 A gama Gourmet poderia atingir 4 segmentos com elevado poder de compra e permitiria margens de lucro acima da média pelos preços mais elevados praticados nos produtos Gourmet. Uma especialização da nossa marca nesta gama alta seria uma vantagem face à concorrência, uma vez que os consumidores destes segmentos têm dificuldade em associar marcas generalistas (como a Lipton ou a Tetley) com pordutos Gourmet. No entanto, a nossa empresa não terá a tecnologia necessária para fazer embalagens de qualidade superior, condição fundamental para entrar neste mercado. A gama Linha representa um segmento interessante quer pelo número de clientes potenciais, quer pelo facto de ser um produto que exige compras repetidas (na óptica de que um produto desta gama apenas trará os benefícios desejados se consumido diariamente durante um longo período de tempo, quer no processo de perda de peso que para manter o peso ideal). Seria uma gama que iria implicar alguma sazonalidade nas vendas (aumento perto dos meses de Verão) o que iria exigir uma gestão cuidada. No entanto, a Lipton está neste momento a investir forte nestes segmentos (com o produto Linea) e existem no mercado múltiplas opções de outras marcas (ex. Diese). Seria portanto uma opção arriscada. A gama Zen, concentrada em chás verdes associados a uma imagem de bem-estar e vida equilibrada poderia ser uma opção interessante. O público-alvo é relativamente reduzido mas num mercado onde existem concorrentes de peso, a exploração de nichos podia ser uma estratégia de sucesso. No entanto, dificilmente a nossa marca se conseguiria demarcar de forma perceptível para o consumidor das marcas existentes. Na linha Anti-age (baseado numa gama à base de anti-oxidantes) a reduzida concorrência seria um factor favorável. No entanto, a dimensão do segmento é demasiado pequena. Restam-nos assim duas gamas: o Brain + (uma gama à base de teína) e a Anti-colesterol (com chás que facilitam a diluição das gorduras, reduzindo o mau colesterol). Em ambos os casos a procura é pouco elástica, no sentido em que os clientes que compram entendem o produto como uma necessidade, permitindo-nos praticar preços mais elevados. Em termos de concorrência não existe uma marca de chás referência em nenhum destes dois produtos. Na gama Brain+ os concorrentes indirectos seriam os fármacos que existem em abundância no mercado. Mas as críticas que por vezes surgem da comunidade científica poderiam ser usadas a nosso favor, implantando um produto igualmente eficaz mas totalmente à base de produtos naturais. A nossa primeira tarefa seria passar esta mensagem ao nosso público-alvo, os estudante, e, eventualmente, ao seus pais. As nossas vendas seriam sazonais, de acordo com o período dos exames o que poderia ser um risco em termos de sustentabilidade de negócio. Na gama Colesterol os produtos da concorrência indirecta (ex. iogurtes Danacol ou a gama da Becel de combate ao colesterol) poderiam ser transformados em produtos complementares (em vez de substitutos). Associando o consumo diário do nosso produto ao consumo destes outros produtos com forte implantação no mercado, conseguiríamos resultados bastantes interessantes. Além disso, face ao estilo de vida cada vez mais sedentário e aos maus hábitos alimentares, as taxas de crescimento nesta gama serão certamente as mais promissoras de toda a gama potencial. Finalmente, as margens de lucro serão acima da média da gama generalista, por ser um produto especializado. UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 10 Face ao exposto, o mercado-alvo da nossa empresa (os segmentos cobertos pela gama Colesterol) apresenta-se como bastante promissor. Note-se que abrange um público três vezes superior do que a nossa segunda escolha potencial, a gama Brain+. Detemos o conhecimento necessário para poder actuar nesta área, estando neste momento uma patente pendente. Além disso, conseguiremos uma vantagem face à (fraca) concorrência directa pela especialização apenas nesta gama, conseguindo mais facilmente que os consumidores reconheçam a nossa empresa como a especialista nos chás de redução de colesterol. A gama ColesFree encontra-se num estádio de desenvolvimento inicial (ver gráfico). Esse facto representa, por um lado, uma excelente oportunidade de negócio e, por outro lado, exigirá um esforço significativo de afirmação no mercado. Os promotores procurarão dotar a empresa dos mecanismos necessários para responder de forma positiva a este aliciante desafio. 4. Análise do projecto 4.1 Análise Interna Na análise interna da empresa focamo-nos na base de recursos da empresa, nas suas capacidades, competências e vantagens competitivas. Recursos tangíveis e intangíveis A nossa unidade produtiva será localizada numa zona industrial, no âmbito de um protocolo com a Câmara de Loures que nos permitirá usufruir de uma renda favorável. Englobaremos as tecnologias mais avançadas em termos de processamento e empacotamento de chá. A par das instalações produtivas instalaremos também um laboratório de Investigação e Desenvolvimento (I&D), no mesmo edifício. A fórmula do nosso produto está sujeita a uma patente (ainda pendente) e beneficiará da certificação da Sociedade Portuguesa de Cardiologia. Recursos humanos A BioTea possuirá colaboradores experientes e especializados a par com quadros mais jovens, que permitirão à empresa manter-se actualizada. Além dos quadros técnicos teremos uma parceria com a ColesFree Chás tradicionais Chás diferenciados UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 11 Escola Superior de Biotecnologia da Universidade Católica Portuguesa do Porto (ESB-UCP), de modo a podermos aproveitar jovens estagiários ainda em formação para o desenvolvimento contínuo do nosso produto. Cadeia de Valor A caracterização da cadeia de valor será feita do seguinte modo: Actividades principais Logística de entrada: A logística de entrada estará organizada de forma a minimizar a permanência da matéria-prima em bruto, uma vez que a qualidade do produto final está dependente do rápido processamento. Operações: A empresa utilizará tecnologia inovadora de modo a estar num lugar cimeiro em comparação com a concorrência. Marketing e vendas: Na área do marketing e vendas pretendemos seguir uma estratégia de diferenciação uma vez que o nosso produto terá características diferentes dos concorrentes: será um produto especializado no combate ao Colesterol de base biológica, apostando numa imagem de qualidade e de fiabilidade nos resultados. O nosso departamento de vendas estabelecerá uma relação de proximidade com os distribuidores. Serviços: O conjunto de serviços disponibilizados aos consumidores é vital para o sucesso da empresa, para diminuir o receio e a desconfiança dos clientes. Nesse sentido, existirão serviços associados ao produto: será criado um website com informação relevante e uma secção de testemunhos reais; o e-mail será outra das formas de contacto directo, dando a garantia de resposta até ao dia útil seguinte; Infra-estrutura da empresa Gestão de recursos humanos Desenvolvimento da tecnologia Aprovisionamentos Logística de entrada Operações Marketing e vendas Serviço Logística de saída Margem Actividades de suporte Actividades principais UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 12 elaboraremos questionários de acompanhamento das necessidades e do grau de satisfação do cliente on-web; etc. Logística de saída: A empresa terá capacidade de resposta na entrega do produto ao distribuidor, fazendo chegar o produto ao consumidor de forma contínua. Actividades de suporte Infra-estrutura da empresa: Tal como referido, as infra-estruturas serão localizadas em Santa Iria da Azóia, concelho de Loures. A unidade produtiva será equipada com tecnologia de ponta. Gestão de recursos humanos: Nesta área a estratégia da empresa passa por ter pessoal qualificado, apostando num mix de pessoal experiente e pessoal mais jovem, pelo valor acrescentado que esta combinação dará ao negócio. Em termos de I&D, um dos pilares da nossa empresa, apostaremos na parceria com a ESBUUC para o desenvolvimento do produto. Desenvolvimento da tecnologia: O laboratório de biotecnologia, que será construído nas nossas instalações, permitir-nos-á internalizar uma componente fundamental no nosso produto que é a inovação e o eficaz combate ao colesterol. A parceria com a ESB-UCP será fundamental para garantir I&D de qualidade e, ao mesmo tempo, de custos controlados. Aprovisionamento: Bom relacionamento com os fornecedores originam uma aquisição rotativa e de curto prazo da matéria-prima (folha de chá), reduzindo ao mínimo os custos de aprovisionamento. Actividades críticas Dada a importância da inovação tecnológica para acompanhar as necessidades e exigências dos clientes (factores críticos de sucesso), a empresa empenhar-se-á na qualidade e motivação dos seus Recursos Humanos e numa I&D focalizada no produto. Em paralelo, apostaremos num completo serviço pós-venda de apoio ao cliente, dada a relevância deste serviço para a satisfação e fidelização do consumidor, utilizando, para o efeito, as ferramentas Web. Em suma, as nossas vantagens competitivas são um conjunto de capacidades dificilmente reproduzíveis, existindo mesmo uma patente (ainda pendente) relativa ao nosso processo de transformação da folha do chá. A todas estas competências juntamos o know-how tecnológico numa relação próxima com a mais recente pesquisa realizada na ESB-UCP que nos permitirá continuar a ocupar um lugar de destaque em termos científicos. Conseguiremos deste modo que o consumidor associe o produto a UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 13 uma imagem de fiabilidade e eficácia, o objectivo fundamental da nossa estratégia. Não menos importante é a qualidade e motivação dos nossos colaboradores e a eficácia do serviço pós-venda. 4.2 Análise Externa /Meio Envolvente Política/Legal/Fiscal Como a base da nossa estratégia é a promessa de benefícios para a saúde teremos que obter certificação de forma a garantir ao consumidor que não se trata de um produto fraudulento. Temos uma patente pendente e obtivemos já certificação da Sociedade Portuguesa de Cardiologia. Económica/Demográfica Apesar de Portugal estar a viver um tempo de crise, o nosso mercado alvo não sofreu um impacto muito negativo. Na verdade, o consumo do chá tem vindo a crescer significativamente em Portugal, em volume e em valor. Social/Cultural No estudo de mercado que efectuámos concluímos que o nosso mercado alvo será composto pela população com mais de 25 anos de classe social média/alta (1,7 milhões de pessoas), localizados sobretudo nas grandes cidades. Os nossos consumidores serão pessoas com Colesterol elevado ou, de forma mais geral, pessoas que se preocupam com a sua saúde. Os produtos relacionados com a saúde, e em particular os de combate ao colesterol, têm vindo a implementar-se de forma sólida nos hábitos e necessidades de consumo das famílias. Associado a isto está o facto da população com colesterol elevado ter vindo a aumentar em todas as faixas etárias, dado ao estilo de vida e de alimentação das populações. A aptidão por produtos biológicos é também um aspecto favorável. Tecnológica Dada a especificidade do nosso produto, será necessário recorrer a investigação biotécnica, investindo em equipamento de ponta. Existem em Portugal universidades ligadas à investigação biotecnológica pelo que será fácil estabelecer parcerias (uma delas está já finalizada). Quanto a alterações do paradigma tecnológico que pudessem acabar com o mercado para o nosso produto, tal situação é bastante improvável na medida em que não se vislumbra a possibilidade de ser encontrada uma solução definitiva para o colesterol em excesso, em particular com total eficácia e sem efeitos adversos. Assim, o controlo do designado mau colesterol oferecido pelo nosso produto manterá o seu mercado num horizonte alargado. Ambiental/Ecológica Do ponto de vista da sustentabilidade ambiental, pretendemos afirmar o nosso produto como um produto biológico, produzido em total respeito pelo meio ambiente. UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 14 Mercados O mercado de chá em Portugal tem vindo a aumentar. Apesar da bebida de eleição dos Portugueses ser o café, na verdade, os valores de consumo de chá empacotado representam 14 milhões de Euros em receita com crescimento anual assinalável, tanto em valor como em quantidade (8.4% e 7.2% respectivamente)2. Tal como discutido na secção anterior o nosso produto abrange, pelo menos potencialmente, uma parte significativa da população Portuguesa (+25 anos com formação escolar Média/Alta). Analisando relatórios realizados pelos Médicos de Portugal, é possível concluir que o Colesterol é cada vez mais um problema de saúde pública e que grande percentagem do nosso segmento está afectada por problemas relacionados com o colesterol elevado. Concorrência/Substitutos No mercado do chá empacotado nacional existem duas fortes companhias internacionais (Lipton e Tetley com, respectivamente, 50% e 25% de quota de mercado) que podem ser vistas como importantes concorrentes. No entanto, nenhuma delas é especialista na produção de chás com fins medicinais nem possuem uma gama específica de redução de colesterol. As suas campanhas publicitárias não são muito agressivas mas encontram-se fortemente implantados em todas as cadeias de supermercado e no canal HORECA (apesar de ter menos peso no negócio). Existem no mercado concorrentes menos óbvios: outros produtos para redução do colesterol, em particular, produtos lácteos (manteigas, iogurtes, leite). Estão associados a grandes marcas internacionais (Danone e Becel) e estão fortemente implantados no mercado como especialistas na área e merecedores da confiança do consumidor. Praticam preços acima da média dos produtos generalistas. A nossa estratégia passará por apresentar o nosso produto como complementar da gama láctea existente e não como substituto. Assim, evitaremos um confronto que certamente nos seria desfavorável (pela nossa dimensão e por o consumidor não nos conhecer) e conseguiremos beneficiar da dinâmica de crescimento destes outros produtos. Fornecedores A nossa empresa terá o seu principal fornecedor de erva de chá nos Açores. No contrato já negociado foram pontos fundamentais a garantia de qualidade do produto fornecido, o preço comparável com os praticados por outros fornecedores semelhantes, prazos de entrega da mercadoria acessíveis e que garantam produção suficiente anual (com prova que é possível aumentar a produção quando tal se revelar necessário) para que o abastecimento não seja interrompido. As condições climáticas são muito importantes para o nosso negócio uma vez que sem planta do chá não poderemos produzir o 2 Fonte: Estudo de mercado da empresa AC Nielsen. UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 15 nosso produto. Assim iremos ter contacto com vários fornecedores em diferentes países (fornecedores adicionais em Portugal, China e Brasil foram já identificados) para minimizar possíveis variações na oferta resultantes de questões climatéricas. A transformação da erva de modo a obter as características de combate ao colesterol será da exclusiva responsabilidade da nossa empresa. Distribuidores e Agentes O produto será posicionado inicialmente em Lisboa e Porto, contado com distribuidores nacionais como Jumbo, Continente e Grupo Jerónimo Martins. Como visão a médio-prazo queremos que seja também distribuído pelas farmácias e Parafarmácias, inserido na nossa estratégia de imagem de fiabilidade junto do consumidor. Para tal será necessário um processo de avaliação e certificação, que pretendemos iniciar brevemente. Publicitários e Agências Pretendemos transmitir ao consumidor que o nosso produto é benéfico para a saúde e que com ele é possível ter sucesso na redução do colesterol e no combate às doenças associadas. Ao mesmo tempo, o cliente usufrui de uma deliciosa bebida e de um produto biológico. Pretendemos fazer chegar essa mensagem através de publicidade televisiva (para isso vamos subcontratar uma agência publicitária) e de publi-reportagens em jornais e revistas (em formato papel e em formato Web). Além disso usaremos o nosso Website como plataforma primordial de contacto com o cliente. Numa primeira fase, vamos fazer chegar o nosso produto aos consumidores através de provas de degustação e testes de nível de Colesterol em Hipermercados (Lisboa e Porto). Análise com abordagem na metodologia de Porter Entrantes potenciais: -Possíveis entradas mas a longo prazo devido à tecnologia necessária (pesquisa no laboratório de Biotecnologia) Fornecedores: -Fornecedor principal mas carteira de fornecedores mais alargada para garantir continuidade de fornecimento -Preços em linha com a oferta do restante mercado -Céleres nos prazos de entrega da mercadoria Clientes: -Pessoas com colesterol elevado ou, em geral, preocupadas com a sua saúde e bem-estar -Pessoas que apreciem chá -Pessoas que valorizem os produtos biológicos Rivalidade na indústria (concorrência): -Inexistência de um especialista na redução do Colesterol (ao nível do chá empacotado) -Generalização nos produtos, não existe especialização Substitutos: -Lacticínios (ex. iogurtes) para reduzir o Colesterol -Preços por vezes elevados -Pesquisa e tecnologias insuficientes UNIVERSIDADE ABERTA Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 Em suma, a nossa empresa encontra exige flexibilidade e inovação/pesquisa adequados às necessidades dos consumi do mercado, de forma a alcançarmos a diferenciação pretendida. 4.3 Análise SWOT Nesta secção, baseada na informação iremos apresentar a análise SWOT, integrando a empresa na sua envolvente. Ambiente interno – Forças e fraquezas Ambiente externo – Oportunidades e ameaças Ambiente interno Forças: Concentração em apenas um produto ("especialistas"); Patente pendente, parcerias com instituto de investigação e certificação de associação Concentração em apenas um produto ("especialistas") Certificação de uma associação ligada à saúde Pessoal qualificado e tecnologia de ponta Forças Mercado em forte crescimento chá ,o dos produtos que reduzem o colesterol e o dos produtos biológicos) Inexistência de um especialista na redução do Colesterol do chá empacotado) Elevada taxa de incidência de Colesterol elevado na população Oportuni nades Aprendizagem ao longo da vida encontra-se num sector económico forte e de grandes grupos o que nos mos acima apresentada referente às análises interna e externa Pequena empresa desconhecida no mercado Sem experiência na área de distribuição Fraquezas (o do (ao nível Concorrentes fortemente implantados Ameaças 16 consumidores e aos desafios externa, UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 17 ligadas à saúde; Pessoal qualificado e tecnologia de ponta; Capacidade produtiva. Fraquezas: Pequena empresa desconhecida no mercado; Sem experiência na área de distribuição. Ambiente externo Oportunidades: Mercado em forte crescimento (quer o do chá, quer o dos produtos que reduzem o colesterol, quer o dos produtos biológicos); Inexistência de um especialista na redução do Colesterol (ao nível do chá empacotado); Elevada taxa de incidência de Colesterol em excesso na população. Ameaças: Concorrentes (directos e indirectos) fortemente implantados particularmente empresas multinacionais. Desta análise SWOT verifica-se que em termos de ambiente interno temos forças muito relevantes e as fraquezas poderão desaparecer com a consolidação da actividade. Em termos de ambiente externo, é um mercado com grandes oportunidades apesar da ameaça dos concorrentes (que procuraremos solucionar pela diferenciação). 4.4 Qual o melhor caminho? Ao nível empresarial: Numa primeira fase a empresa dedicar-se-á exclusivamente à transformação e empacotamento do chá. A longo prazo pretendemos adquirir ou controlar os nossos fornecedores de matéria-prima (Backward integration – Diversificação relacionada para trás). Inserido na nossa estratégia de diversificação internacional, um destes fornecedores localizar-se-á no estrangeiro, explorando factores económicos específicos (mão-de-obra). Além disto, e após solidificação no mercado nacional (o que esperamos atingir em 6 anos), apostaremos no mercado internacional, através de uma parceria estratégica com uma empresa já existente e experiente no mercado onde nos pretendemos inserir (joint venture) para melhor ultrapassar barreiras internacionais (cultura, especificidades legais, canais de distribuição, etc.) e obtenção de benefícios económicos a longo prazo. Ao nível do negócio: A empresa seguirá uma estratégia de diferenciação, através da especialização num produto com características únicas no mercado – o chá biológico para redução de colesterol com um composto inovador. O nosso processo produtivo estará protegido por uma patente, o que impossibilita imitações. Além disso, teremos acesso à mais recente investigação/pesquisa através de um laboratório próprio e de uma parceria com o meio universitário – estaremos, deste modo, sempre actualizados em termos científico-tecnológicos. Iremos direccionar-nos, numa primeira fase, para um nicho, mas pretendemos atingir rapidamente todo o segmento. Esta solidificação no mercado será possível pela nossa afirmação como UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 18 especialistas num produto cientificamente avançado, com comprovados benefícios para a saúde, fiável e de qualidade, não negligenciando a relação qualidade/preço. 4.5 Competências organizacionais da BioTea As principais competências organizacionais da empresa são as seguintes: Competências essenciais: o Evolução constante em termos tecnológicos e RH; o Experiência e saber fazer; o Diferenciação; Competências funcionais: o Controlo de qualidade interactivo; o Sistema organizativo eficaz; o Comunicação constante com o cliente, o Recursos Humanos especializados, motivados e polivalentes; Competências individuais: o Capacidade para acompanhar as tendências de mercado; o Capacidade de colocar a tecnologia ao serviço do produto; o Capacidade de resolução de constrangimentos e problemas. 5. Estratégia Comercial 5.1 O produto Produto biológico contra o colesterol, com embalagem chamativa contendo um coração vermelho vivo de 14 saquetas, para incentivar o consumo diário duas vezes ao dia, com óptimo aroma e sabor. Os produtos de combate ao Colesterol e os produtos biológicos estão na fase de crescimento. 5.2 Preço O preço será acima da média dos restantes chás empacotados generalistas uma vez que será uma forma de nos diferenciarmos como produto de qualidade. De qualquer forma teremos um preço de entrada que será aumentado assim que uma massa crítica de clientes estiver fidelizada. Nos primeiros meses efectuaremos promoções de quantidades (leve três, pague dois) e incentivos a nova compra (através de cupão de desconto). Estimamos que os custos destas promoções de arranque sejam reduzidos. 5.3 Distribuição O produto será posicionado inicialmente em Lisboa e Porto, contado com distribuidores Nacionais como Jumbo, Continente e Grupo Jerónimo Martins 5.4 Comunicação Pretendemos transmitir ao consumidor que o nosso produto é benéfico para a saúde e que com ele é possível ter sucesso na redução do colesterol e no combate às doenças associadas. Ao mesmo tempo UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 19 usufrui de uma deliciosa bebida em total respeito pelo meio ambiente. Pretendemos fazer chegar essa mensagem através de publicidade televisiva e de publi-reportagens em jornais e revistas (em formato papel e em formato Web). Além disso usaremos o nosso Website como plataforma primordial de contacto com o cliente (garantiremos que o cliente visite regularmente o nosso site através de um sistemas de códigos promocionais nas embalagens). Como estratégia de arranque iremos estar presentes com provas de degustação e teste de nível de Colesterol em dez Hipermercados, sete em Lisboa e três no Porto. 5.5 Planos de Acção e Previsão Financeira O seguinte mapa apresenta as diversas acções de Marketing a realizar bem como o principal responsável e os custos anuais associados. Como acções de controlo iremos monitorar o comportamento das vendas durante e após cada campanha publicitária. Além disso, controlaremos os acessos ao nosso website, onde existirá também um questionário de satisfação do consumidor. Em geral, a nossa estratégia comercial focar-se-á nos seguintes pontos: Criar a necessidade A primeira tarefa da nossa empresa será mostrar ao potencial cliente que necessita do nosso produto. Apresentaremos dados da elevada incidência de colesterol na população Portuguesa e daremos enfoque aos graves problemas de saúde que daí podem advir. Esta tarefa será facilitada pelo facto do colesterol elevado ser cada vez mais uma preocupação para toda a população Portuguesa. A nossa empresa apresentará um produto idóneo e especializado. Como carimbo de qualidade procuraremos ser reconhecidos, por exemplo, pela Fundação Portuguesa de Cardiologia ou pela Sociedade Portuguesa de Cardiologia e ainda garantiremos “satisfeito ou reembolsado”. Daremos ao consumidor o prazer de beber um saboroso chá enquanto cuida da sua saúde. Informar o consumidor Para que o (potencial) consumidor conheça o produto, será criado um website com informações detalhadas, nomeadamente sobre os benefícios para a saúde. Existirá um espaço Acção Coordenador Recurso a outsourcing? Custo anual da acção Design Conceptual* Pedro Marinho Sim 2.500,00 € Certificação Rosa Leitão Não 1.500,00 € Provas de degustação /Teste Colesterol Dário Santos Sim 2.000,00 € Artigos brinde Dário Santos Sim 1.000,00 € Publicidade TV Dário Santos Sim 16.000,00 € Publicidade Imprensa Dário Santos Sim 7.000,00 € *Logotipo, embalagem, Website (design e manutenção), etc.UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 20 de perguntas e respostas habituais (FAQ). O e-mail será outra das formas de contacto directo, dando a garantia de resposta até ao dia útil seguinte. Promoções para criar o hábito de compra do produto Para que o nosso produto penetre no mercado iremos criar promoções de lançamento. O objectivo será criar o hábito de compra. Assim, mais tarde, mesmo sem promoções, o hábito de consumo estará enraizado no consumidor. Estas promoções podem ser promoções de quantidade (ex. leve três, pague dois ou oferta de brinde na compra de cinco embalagens) ou incentivos a nova compra (ex. cupão de desconto para a próxima compra). Desta forma o produto permanece por mais tempo no subconsciente do consumidor. Fidelizar através de compras repetidas O nosso objectivo é que o consumidor compre o nosso produto regularmente. Aliado ao ponto relativo à informação ao consumidor, procuraremos passar a mensagem que os benefícios do nosso produto só se manifestam se o seu consumo for diário e contínuo. A par disto, incentivaremos as compras repetidas através do seguinte sistema: a. Em cada embalagem de produto existirá um código; b. O cliente poderá inserir esse código no nosso website acumulando pontos; c. Esses pontos podem ser posteriormente trocados por artigos-brinde. Criar sentimento de grupo e de benefícios exclusivos Criaremos uma newsletter que o cliente pode receber por email, depois de se registar, recebendo novidades e promoções especiais (fazendo também com que o cliente não se esqueça do produto). Acompanhar as necessidades/satisfação do cliente No nosso website existirá um questionário de acompanhamento das necessidades e do grau de satisfação do cliente. Com todas estas soluções procuraremos, numa primeira fase, cativar novos clientes e, numa segunda fase, manter estes clientes (um activo fundamental), conseguindo que façam publicidade positiva junto de potenciais novos clientes. Criaremos desta forma um círculo virtuoso. 6. Projecções Financeiras Após a segmentação de mercado no ponto 3, concluímos que o nosso mercado alvo é constituído por cerca de 1.7 milhões de pessoas. Acreditamos que o nosso produto traz benefícios relevantes para a saúde, logo iremos recomendar que sejam consumidas 2 saquetas por dia todos os dias, se possível sem paragem pois o consumo frequente reduz mas também ajuda a manter o nível de colesterol controlado. UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 21 6.1 Quantidade vendida Tendo em conta os dados acima apresentados, estima-se o seguinte: 2% Indivíduos do mercado alvo compram efectivamente 1.671.30 x 2% 33.426 Indivíduos Fidelização de 20% dos 2% que compram efectivamente 33.426 x 20% 6.685 Indivíduos Estimamos que os fidelizados irão comprar em média 45 Emb/ano 6.685 x 45 300.825 Emb/ano Estimamos que os restantes 80% irão comprar em média 2 Emb/ano (compradores ocasionais) 26.741 x 2 53.582 Emb/ano Quantidade Vendida por ano 354.397 Embalagens A estimativa de 2% de penetração no mercado alvo e a taxa de fidelização foram obtidas através de uma empresa de estudos de mercado. A estimativa foi o resultado do cruzamento de fontes sobre o mercado do chá, mercado dos produtos biológicos, o mercado de produtos de redução de colesterol e a taxa de aceitação de novos produtos. Ainda com base nestes dados, a mesma empresa estimou o seguinte crescimento anual das vendas, tendo em conta a evolução do negócio: 15% em 2012, 10% em 2013, 8% em 2014, 5%, em 2015 e 2% em 2016. 6.2 Preço do produto Da agregação de todos os custos de produção, incluindo naturalmente o custo da matéria-prima, chegámos a um preço de custo de cada embalagem de 2,13€ (para mais informações sobre a estrutura de custos, consultar o anexo de projecções financeiras, nomeadamente as tabelas referentes a FSE, Custos com Pessoal e CMVMC). Tendo em conta os preços praticados pela concorrência e o nosso posicionamento no mercado, atribuiremos ao nosso produto o preço de venda de 3,33€ /embalagem, representando uma margem bruta de 36% Assim, o preço final para o consumidor será, na fase de arranque de 3,99€ /embalagem. O crescimento do preço ao longo dos anos corresponderá a 3%, apenas ligeiramente acima da inflação esperada. Todas estas projecções serão revistas regularmente para que possamos responder atempadamente a possíveis desvios. 6.3 Volume de negócios O quadro seguinte resume a informação apresentada nesta secção: UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 22 (unidade monetária: Euros) 7. Gestão e Controlo do Negócio Para realizar o acompanhamento estratégico do negócio iremos recorrer ao sistema de medição de desempenho Balanced Scorecard, tal como apresentado na tabela seguinte: 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Taxa de variação dos preços 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 Quantidades v endidas 354.307 407.453 448.198 484.054 508.257 518.422 Tax a de crescimento das unidades v endidas 15,00% 10,00% 8,00% 5,00% 2,00% Preço Unitário 3,33 3,42 3,53 3,63 3,74 3,85 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 0 0 0 0 0 0 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 IVA VENDAS 20% 235.614 279.085 316.203 351.745 380.412 399.661 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 235.614 279.085 316.203 351.745 380.412 399.661 1.413.685 1.674.510 1.897.220 2.110.467 2.282.470 2.397.963 Volume de negócios TOTAL VENDAS -MERCADO NACIONAL Produto A * TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA TOTAL VENDAS -MERCADO NACIONAL IVA TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS TOTAL VENDAS -EXPORTAÇÕES TOTAL VENDASUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV904578 23 7.1 Balanced Scorecard Título da Medida % de clientes que efectuaram compras repetidas Quota de Mercado EBIT Custo médio de produção por embalagem Prazo de resposta a novas encomendas Numeros de visitas no Website Propósito Avaliar o resultado das estratégias de fidelização. Avaliar a situação da empresa face à concorrencia. Avaliar os resultados da empresa. Importante para avaliar a eficiência produtiva. Avaliar a capacidade de resposta a clientes. Avaliar o interesse dos consumidores no negócio e a eficácia do meio de comunicação Website. Relacionado com A necessidade de manter o cliente e assegurar que está satisfeito. Necessidade do negócio de afirmar no mercado. Necessidade de remunerar os accionistas. Necessidade de garantir competitividade. Necessidade de constante inovação e aperfeiçoamento do processo. Necessidade de comunicar com o cliente. Target Conseguir uma % de compras repetidas crescente. Liderar o mercado dos chás contra o Colesterol (superior a 50%). EBIT positivo e crescente (fora dos períodos de arranque os expansão) Conseguir uma redução do custo médio de produção de, pelo menos, 3% por trimestre. Conseguir reduzir o prazo de resposta em 1 dia por trimestre, até ser alcançado o ponto de eficiência. Conseguir visitas mensais superiores a 100 mil dentro de 1 ano. Fórmula (Número de clientes que efectuaram mais que uma compra/Número de clientes total)*100 (Vendas do ColesFree/Vendas de chá contra o Colesterol)*100 (Resultados da empresa antes das deduções financeiras e fiscais) (Custos de produção/número de embalagens produzidas) Número de dias entre a colocação de uma encomenda por parte do cliente e a nossa resposta. Número de visitas mensais ao Website. Frequência A ser medido e revisto mensalmente. A ser medido e revisto trimestralmente. A ser medido e revisto trimestralmente. A ser medido trimestralmente, a ser revisto anualmente. A ser medido trimestralmente, a ser revisto anualmente. A ser medido e revisto mensalmente. Quem mede? Dr. Dário Santos, Director de Marketing. Dr. Dário Santos, Director Vendas Sr. Pedro Marinho, Director Financeiro Sr. Pedro Marinho, Director Financeiro Dr. Dário Santos, Director Vendas Dr. Dário Santos, Director de Marketing Origem dos dados? Questionário no nosso Website. Sistema de vendas e informação disponibilizada dos distribuidores. Balancete trimestral Balancete trimestral Sistema de gestão de pessoal. Servidor Informático Quem faz uso da medida? Dr. Dário Santos, Director de Marketing e Vendas. Dr. Dário Santos, Director de Marketing e Vendas. Dr. Dário Santos, Director Vendas e Dr.ª Rosa Leitão, Directora de Produção Dra. Rosa Leitão, Directora I&D Dra. Rosa Leitão, Directora Produção Dr. Dário Santos, Director de Marketing e todos os gestores funcionais que contribuam para os conteúdos do website. O que fazem? Analisam e corrigem estratégias de fidelização; Analisam causas de insatisfação; Analisam causas de sucesso nos clientes satisfeitos. Revêem estratégia de vendas; Avaliam a evolução de mercado; Determinam as estratégias de Marketing. Gerem os custos de produção; Revêem margens do negócio; Revêem a estratégia de vendas. Avalia a eficiência produtiva e possíveis melhorias ao processo de produção. Negoceia condições de venda. Supervisiona o processo produtivo e procura solucionar eventuais constrangimentos Desenvolvem conteúdos; Avaliam e corrigem diferentes estratégicas de comunicação. Critérios não financeiros Mercadológicos Critérios financeiros Critérios não financeiros internosUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 24 8 Investimento & Financiamento 8.1 Investimento A BioTea irá necessitar tanto de tecnologia de ponta como de I&D de qualidade para que o produto seja fiável e que seja, ao mesmo tempo, acessível ao consumidor. Para isso, a escolha para o nosso investimento terá que ser muito precisa e rentável para a empresa. Iremos adquirir uma máquina pré-desenhada em função do que desejamos para o produto final, onde o processo cíclico será processado da seguinte forma: Este equipamento de processo irá custar 125 mil euros numa fase inicial. Em 2013 iremos expandir a mesma máquina – upgrade – para que consigamos atingir um aumento da capacidade produtiva. Na área da I&D iremos aplicar todos os anos 3.500 euros para um melhor acompanhamento dos mercados e também concorrência. Iremos adquirir mobiliário de escritório, computadores, impressoras, todo o equipamento necessário para o funcionamento diário da empresa, no valor de 8 mil euros. Investiremos nesta área todos os anos 2.500 euros para actualizações de software e melhoramento tanto de tecnologia como equipamento básico de escritório. Investiremos 25 mil euros em ferramentas diversas, como um empilhador para manobrar a matéria-prima, filtros de água, de ar condicionado, máquinas de limpeza e diversos. Nesta área investiremos 1.500 euros por ano. A BioTea irá transportar o seu produto final até ao grossista de distribuição. Para isso necessitará de um camião de carga. Iremos comprar um camião Volvo em 2ª mão avaliado em 30 mil euros. Em 2013, com a expansão da capacidade produtiva, Ensacamento 4 Embalamento 5 Produto Final Matéria-prima (folha de Chá) 1 Lavagem Secagem Moagem 2 Adição do Anti-Colesterol 3 UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 25 compraremos 2 carrinhas Renault de caixa fechada para distâncias mais curtas no valor total de 40 mil euros. Para direitos e patentes da marca teremos que pagar no primeiro trimestre 2.500 euros. O investimento acima descrito está sumariado na tabela seguinte: (unidade monetária: Euros) Taxa de Amortização Anual Máx ima S Mínima N 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Imobilizado Incorpóreo Despesas de Instalação Despesas de I&D 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 Propriedade Industrial e O.Direitos 2.500 Trespasses Outras Imobilizações Incorpóreas 6.000 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 Imobilizado Corpóreo Terrrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construções Equipamento Básico 125.000 50.000 Equipamento de Transporte 30.000 40.000 Ferramentas e Utensilios 25.000 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 Equipamento Administrativ o 8.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 Taras e Vasilhame Outras Imobilizações Corpóreas 188.000 4.000 94.000 4.000 4.000 4.000 194.000 7.500 97.500 7.500 7.500 7.500 IVA 20% 31.600 800 10.800 800 800 800 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Imobilizado Incorpóreo Despesas de Instalação Despesas de I&D 3.500 7.000 10.500 14.000 17.500 21.000 Propriedade Industrial e O.Direitos 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 Trespasses Outras imobilizações incorpóreas 6.000 9.500 13.000 16.500 20.000 23.500 Imobilizado Corpóreo Terrrenos e recursos naturais Edificios e Outras Construções Equipamento básico 125.000 125.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Equipamento de transporte 30.000 30.000 70.000 70.000 70.000 70.000 Ferramentas e utensilios 25.000 26.500 28.000 29.500 31.000 32.500 Equipamento administrativ o 8.000 10.500 13.000 15.500 18.000 20.500 Taras e v asilhame Outras imobilizações corpóreas 188.000 192.000 286.000 290.000 294.000 298.000 194.000 201.500 299.000 306.500 314.000 321.500 Amortizações do Exercício Taxa 2011 2012 2013 2014 2015 2016 42.750 44.917 67.083 67.250 52.500 27.500 Investimento por ano Valores Acumulados Balanço Investimento Total Imobilizado Incorpóreo Total Imobilizado Corpóreo Total Amortizações Total Imobilizado Corpóreo Total Investimento Total Imobilizado Total Imobilizado IncorpóreoUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 26 8.2 Financiamento A empresa BioTea será constituída com um capital social de 50 mil euros, distribuídos pelos promotores da seguinte forma: Pedro Marinho: 20 mil euros; Rosa Leitão: 15 mil euros; Dário Santos: 15 mil euros. Para garantir que as necessidades de financiamento da fase de implementação são satisfeitas, a empresa obterá um empréstimo de 50 mil euros junto do sócio Pedro Marinho e, paralelamente, contrairá um empréstimo de 145 mil euros a 6 anos junto da banca (a taxa de juro implícita nas projecções financeiras apresentadas é de 6,6%). Os saldos de tesouraria, se positivos, são aplicados a uma taxa de juro de curto prazo de 0,7%; se negativos, são compensados pela contracção de empréstimos de curto prazo a uma taxa de juro de 5,6%. Esta informação é apresentada nas tabelas seguintes: 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Investimento = Capital Fixo + FMN 263.176 16.590 111.317 18.470 18.178 14.358 Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2% Necessidades de financiamento 268.400 16.900 113.500 18.800 18.500 14.600 Fontes de Financiamento 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Meios Libertos 25.485 80.233 50.201 90.302 117.215 128.202 Capital Social 50.000 Prestações suplementares Empréstimos de Sócios /Suprimentos 50.000 Financiamento bancário e outras Inst. Crédito 145.000 270.485 80.233 50.201 90.302 117.215 128.202 Financiamento TOTAL UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 27 (unidade monetária: Euros) 9. Projecções dos Resultados Financeiros Os indicadores que resultam da nossa avaliação (ver tabela seguinte), suportam a nossa perspectiva de que este é um projecto de sucesso. Ao fim de 6 anos a eficiência operacional será de 8%, a rentabilidade do activo de 20%, a liquidez geral de 172% e a margem de segurança de 23% (note-se que as estimativas de vendas foram feitas de acordo com uma abordagem conservadora de modo a evitar incorrer em riscos inesperados). O Fundo de Maneio (FM) em 2012 é positivo e superior às Necessidades de Fundo de Maneio (NFM) fazendo com que a Tesouraria Líquida (TL) seja positiva. Esta situação de folga financeira é interrompida em 2013 devido ao investimento na expansão da capacidade produção (FM>0, NFM>0, FMPhotoshop Outros • Curso de Formação de Formadores (NHK): competências pedagógicas para exercer a profissão de formador desde 10 Dezembro 2007 (validade de 5 anos) Línguas Português UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 34 • Língua materna Conhecimentos de Inglês: Nível B1 do Quadro Europeu Comum • Curso de Inglês – Inlingua, Escola de Línguas Fevereiro 2010 -Actualidade Conhecimentos de Alemão: Nível A2 do Quadro Europeu Comum • Curso intensivo de Alemão – Sprachcaffe Frankfurt Março 2010 -Actualidade Outros interesses • Leitura • Viagens • Fotografia (www.olhares.com/p3marinho) • Música (viola acústica) UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 35 Nota importante! Este CV é ficcionado, apenas com o propósito de ser ilustrativo no âmbito da unidade formativa “Plano Financeiro” Rosa Maria Conceição Leitão Rua de Sá de Miranda 12, 4200 Porto, Portugal +351932826768 amcl@gmail.com Dados pessoais Data de Nascimento: 12 de Abril de 1989 Nacionalidade: Portuguesa Estado Civil: Solteira Experiência profissional SAFE Consortium -Brussels Belgium Investigadora Estagiária Investigação na área de segurança alimentara nível Europeu com a coordenação Dra. C. L.M. Silva em conjunto com a Track_Fast 2008 -2009 Educação ESB -Escola Superior de Biotecnologia da Universidade Católica Porto, Portugal Curso de Microbiologia 2005 – 2008 Escola Secundária de Fontes Pereira de Melo 12o ano de escolaridade 2005 Outras Qualificações Tecnologias da Informação: • Excelentes conhecimentos de ambiente Windows, Linux e aplicações Microsoft Office Outros • Curso de Formação de Formadores (NHK): competências pedagógicas para exercer a profissão de formador desde 21 Dezembro 2009 (validade de 5 anos) Línguas Português • Língua materna Conhecimentos de Inglês: Nível B2 do Quadro Europeu Comum Curso de Inglês – Wall Street Institute School of English Março 2009 -Actualidade Outros interesses • Viagens • Leitura • Música (piano) Nota importante! Este CV é ficcionado, apenas com o propósito de ser ilustrativo no âmbito da unidade formativa “Plano Financeiro” UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 36 Nota importante! Este CV é ficcionado, apenas com o propósito de ser ilustrativo no âmbito da unidade formativa “Plano Financeiro” Dário Filipe dos Santos Rua Duque de Bragança 1, 6300 Guarda, Portugal +351913567645 dariosantos@gmail.com Dados pessoais Data de Nascimento: 2 de Maio de 1986 Nacionalidade: Portuguesa Estado Civil: Casado Experiência profissional SGS PORTUGAL – Lisboa Técnico contratado no departamento de Organização da Produção e Controlo de Qualidade 2009 -Actualidade Educação Escola Superior de Tecnologia e Gestão -Instituto Politécnico da Guarda Mestrado Em Marketing E Comunicação 2009 Escola Superior de Tecnologia e Gestão -Instituto Politécnico da Guarda Curso de Gestão, Diploma de Ciclo Breve de Técnico de Gestão 2005 – 2008 Escola Secundária da Sé -Guarda 12o ano de escolaridade 2005 Outras Qualificações Tecnologias da Informação: • Excelentes conhecimentos de ambiente Windows, Linux e aplicações Microsoft Office Línguas Português • Língua materna Conhecimentos de Inglês: Nível B1 do Quadro Europeu Comum Outros interesses • Informática • TV /Música /Cinema • Teatro Nota importante! Este CV é ficcionado, apenas com o propósito de ser ilustrativo no âmbito da unidade formativa “Plano Financeiro” UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 37 A.2. Projecções financeiras (em Euros €) Unidade monetária Euros 1º Ano activ idade 2011 Prazo médio de Recebimento (dias) /(meses) 60 2,0 Prazo médio de Pagamento (dias) /(meses) 60 2,0 Prazo médio de Stockagem (dias) /(meses) 15 0,5 Tax a de IVA -Vendas 20% Tax a de IVA -Prestação Serv iços 20% Tax a de IVA -CMVMC 20% Tax a de IVA -FSE 20% Tax a de IVA -Inv estimento 20% Tax a média de IRS 15,00% Tax a de IRC 20,00% Tax a de Aplicações Financeiras Curto Prazo 0,70% Tax a de juro de empréstimo Curto Prazo 5,60% Tax a de juro de empréstimo ML Prazo 6,60% Tax a de juro de activ os sem risco -Rf 1,60% Prémio de risco de mercado -(Rm-Rf)* ou pº 10,00% Beta empresas equiv alentes 100,00% -Beta = 100% Tax a de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0,05 Pressupostos Gerais NOTA: Quando não se aplica Beta , colocar: -O prémio de risco (pº) adequado ao projecto ==> R(Tx actualização) = Rf + pº Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Taxa de variação dos preços 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 Quantidades v endidas 354.307 407.453 448.198 484.054 508.257 518.422 Tax a de crescimento das unidades v endidas 15,00% 10,00% 8,00% 5,00% 2,00% Preço Unitário 3,33 3,42 3,53 3,63 3,74 3,85 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 0 0 0 0 0 0 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 IVA VENDAS 20% 235.614 279.085 316.203 351.745 380.412 399.661 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 235.614 279.085 316.203 351.745 380.412 399.661 1.413.685 1.674.510 1.897.220 2.110.467 2.282.470 2.397.963 TOTAL VENDAS TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA TOTAL VENDAS -MERCADO NACIONAL IVA TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS TOTAL VENDAS -EXPORTAÇÕES Volume de negócios TOTAL VENDAS -MERCADO NACIONAL Produto A *UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 38 CMVMC Margem Bruta 2011 2012 2013 2014 2015 2016 MERCADO NACIONAL 753.965 893.072 1.011.850 1.125.582 1.217.317 1.278.914 Produto A * 36,00% 753.965 893.072 1.011.850 1.125.582 1.217.317 1.278.914 753.965 893.072 1.011.850 1.125.582 1.217.317 1.278.914 IVA 20% 150.793 178.614 202.370 225.116 243.463 255.783 904.758 1.071.686 1.214.221 1.350.699 1.460.781 1.534.696 CMVMC -Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas TOTAL CMVMC TOTAL CMVMC + IVA 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nº Meses 12 12 12 12 12 12 Taxa de crescimento 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Tx IVA CF CV Valor Mensal 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Subcontratos 20% 100% Electricidade 20% 80% 20% 750 9.000 9.180 9.364 9.551 9.742 9.937 Combustiv eis 20% 100% 500 6.000 6.120 6.242 6.367 6.495 6.624 Agua 5% 80% 20% 350 4.200 4.284 4.370 4.457 4.546 4.637 Outros Fluidos 20% 100% Ferramentas e Utensilios 20% 100% Liv ros e doc. técnica 20% 80% 20% Material de escritório 20% 70% 30% 350 4.200 4.284 4.370 4.457 4.546 4.637 Artigos para oferta 20% 100% Rendas e alugueres 20% 100% 2.500 30.000 30.600 31.212 31.836 32.473 33.122 Despesas de representação 20% 100% Comunicação 20% 70% 30% 750 9.000 9.180 9.364 9.551 9.742 9.937 Seguros 100% 900 10.800 11.016 11.236 11.461 11.690 11.924 Roy alties 20% 100% Transportes de mercadorias 20% 100% 350 4.200 4.284 4.370 4.457 4.546 4.637 Deslocações e estadas 20% 100% 400 4.800 4.896 4.994 5.094 5.196 5.300 Comissões 20% 100% Honorários 20% 100% Contencioso e notariado 20% 100% Conserv ação e reparação 20% 70% 30% Publicidade e propaganda 20% 100% 2.500 30.000 30.600 31.212 31.836 32.473 33.122 Limpeza, higiene e conforto 20% 100% 900 10.800 11.016 11.236 11.461 11.690 11.924 Vigilância e segurança 20% 100% 3.200 38.400 39.168 39.951 40.750 41.565 42.397 Trabalhos especializados 20% 100% 1.000 12.000 12.240 12.485 12.734 12.989 13.249 Outros forn. e serv iços 20% 100% 173.400 176.868 180.405 184.013 187.694 191.448 121.800 124.236 126.721 129.255 131.840 134.477 51.600 52.632 53.685 54.758 55.853 56.971 173.400 176.868 180.405 184.013 187.694 191.448 23.730 24.205 24.689 25.182 25.686 26.200 197.130 201.073 205.094 209.196 213.380 217.647 TOTAL FSE FSE + IVA FSE -Fornecimentos e Serviços Externos TOTAL FSE FSE -Custos Fixos FSE -Custos Variáveis IVAUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 39 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nº Meses 14 14 14 14 14 14 Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Administração /Direcção 1 1 1 1 1 1 Administrativ a Financeira 1 1 2 2 2 2 Comercial /Marketing /Publicidade 2 2 2 2 2 2 Técnio especialista produção /operacional /I&D 1 1 1 1 1 1 Ajudante produção /operacional 7 7 12 12 12 12 Manutenção /Aprov isionamento 2 2 3 3 3 3 Motorista distribuição 2 2 3 3 3 3 16 16 24 24 24 24 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Administração /Direcção 1.100 1.133 1.167 1.202 1.238 1.275 Administrativ a Financeira 650 670 690 710 732 754 Comercial /Marketing /Publicidade 1.100 1.133 1.167 1.202 1.238 1.275 Técnio especialista produção /operacional /I&D 1.300 1.339 1.379 1.421 1.463 1.507 Ajudante produção /operacional 500 515 530 546 563 580 Manutenção /Aprov isionamento 650 670 690 710 732 754 Motorista distribuição 900 927 955 983 1.013 1.043 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Administração /Direcção 15.400 15.862 16.338 16.828 17.333 17.853 Administrativ a Financeira 9.100 9.373 19.309 19.888 20.485 21.099 Comercial /Marketing /Publicidade 30.800 31.724 32.676 33.656 34.666 35.706 Técnio especialista produção /operacional /I&D 18.200 18.746 19.308 19.888 20.484 21.099 Ajudante produção /operacional 49.000 50.470 89.116 91.788 94.542 97.378 Manutenção /Aprov isionamento 18.200 18.746 28.963 29.832 30.727 31.649 Motorista distribuição 25.200 25.956 40.102 41.305 42.544 43.820 165.900 170.877 245.811 253.185 260.780 268.603 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Segurança Social Gerência /Administração 21,25% 3.273 3.371 3.472 3.576 3.683 3.794 Outro Pessoal 23,75% 35.744 36.816 54.500 56.135 57.819 59.553 Seguros Acidentes de Trabalho 1% 1.659 1.709 2.458 2.532 2.608 2.686 Subsídio Alimentação 130,46 22.961 23.650 36.539 37.635 38.764 39.927 Comissões Formação Outros custos com pessoal 63.636 65.545 96.969 99.878 102.874 105.960 229.536 236.422 342.780 353.062 363.654 374.563 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Vencimentos Gerência/Administração 15.400 15.862 16.338 16.828 17.333 17.853 Pessoal 150.500 155.015 229.473 236.357 243.447 250.751 Encargos 39.016 40.187 57.972 59.711 61.502 63.347 Seguros Acidentes de Trabalho 1.659 1.709 2.458 2.532 2.608 2.686 Sub. Alimentação 22.961 23.650 36.539 37.635 38.764 39.927 Comissões Formação Outros custos com pessoal 229.536 236.422 342.780 353.062 363.654 374.563 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Retenção SS Colaborador Gerência /Administração 10,00% 1.540 1.586 1.634 1.683 1.733 1.785 Outro Pessoal 11,00% 16.555 17.052 25.242 25.999 26.779 27.583 Retenção IRS Colaborador 15,00% 24.885 25.632 36.872 37.978 39.117 40.290 42.980 44.269 63.747 65.660 67.629 69.658 Custos com Pessoal TOTAL Retenções Retenções Colaboradores TOTAL CUSTOS PESSOAL QUADRO RESUMO TOTAL OUTROS CUSTOS TOTAL CUSTOS PESSOAL Quadro de Pessoal TOTAL Remuneração base mensal Outros Custos Remuneração base anual -TOTAL Colaboradores TOTALUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 40 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Necessidades Fundo Maneio Reserv a Segurança Tesouraria Clientes 235.614 279.085 316.203 351.745 380.412 399.661 Ex istências 31.415 37.211 42.160 46.899 50.722 53.288 Estado 267.029 316.296 358.364 398.644 431.133 452.949 Recursos Fundo Maneio Fornecedores 183.648 212.126 236.552 259.982 279.027 292.057 Estado 14.206 25.905 29.729 35.609 38.376 40.303 197.854 238.031 266.282 295.591 317.403 332.361 Fundo Maneio Necessário 69.176 78.265 92.082 103.052 113.730 120.588 Investimento em Fundo de Maneio 69.176 9.090 13.817 10.970 10.678 6.858 * A considerar caso seja necessário ESTADO 14.206 25.905 29.729 35.609 38.376 40.303 SS 4.759,27 4.902,05 7.070,62 7.282,72 7.501,20 7.726,23 IRS 2.073,75 2.135,96 3.072,64 3.164,81 3.259,75 3.357,54 IVA 7.372,77 18.866,50 19.586,12 25.161,39 27.615,52 29.219,49 Investimento em Fundo Maneio Necessário TOTAL TOTAL ***UNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 41 Taxa de Amortização Anual Máx ima S Mínima N 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Imobilizado Incorpóreo Despesas de Instalação Despesas de I&D 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 Propriedade Industrial e O.Direitos 2.500 Trespasses Outras Imobilizações Incorpóreas 6.000 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 Imobilizado Corpóreo Terrrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construções Equipamento Básico 125.000 50.000 Equipamento de Transporte 30.000 40.000 Ferramentas e Utensilios 25.000 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 Equipamento Administrativ o 8.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 Taras e Vasilhame Outras Imobilizações Corpóreas 188.000 4.000 94.000 4.000 4.000 4.000 194.000 7.500 97.500 7.500 7.500 7.500 IVA 20% 31.600 800 10.800 800 800 800 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Imobilizado Incorpóreo Despesas de Instalação Despesas de I&D 3.500 7.000 10.500 14.000 17.500 21.000 Propriedade Industrial e O.Direitos 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 Trespasses Outras imobilizações incorpóreas 6.000 9.500 13.000 16.500 20.000 23.500 Imobilizado Corpóreo Terrrenos e recursos naturais Edificios e Outras Construções Equipamento básico 125.000 125.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Equipamento de transporte 30.000 30.000 70.000 70.000 70.000 70.000 Ferramentas e utensilios 25.000 26.500 28.000 29.500 31.000 32.500 Equipamento administrativ o 8.000 10.500 13.000 15.500 18.000 20.500 Taras e v asilhame Outras imobilizações corpóreas 188.000 192.000 286.000 290.000 294.000 298.000 194.000 201.500 299.000 306.500 314.000 321.500 Amortizações do Exercício Taxa 2011 2012 2013 2014 2015 2016 42.750 44.917 67.083 67.250 52.500 27.500 Investimento por ano Valores Acumulados Balanço Investimento Total Imobilizado Incorpóreo Total Imobilizado Corpóreo Total Amortizações Total Imobilizado Corpóreo Total Investimento Total Imobilizado Total Imobilizado IncorpóreoUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 42 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Investimento = Capital Fixo + FMN 263.176 16.590 111.317 18.470 18.178 14.358 Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2% Necessidades de financiamento 268.400 16.900 113.500 18.800 18.500 14.600 Fontes de Financiamento 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Meios Libertos 25.485 80.233 50.201 90.302 117.215 128.202 Capital Social 50.000 Prestações suplementares Empréstimos de Sócios /Suprimentos 50.000 Financiamento bancário e outras Inst. Crédito 145.000 270.485 80.233 50.201 90.302 117.215 128.202 N.º de anos reembolso 6 Tax a de juro associada 6,60% 2011 Capital em dív ida (início período) 145.000 145.000 120.833 96.667 72.500 48.333 Tax a de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7% Juro Anual 9.570 9.570 7.975 6.380 4.785 3.190 Reembolso Anual 24.167 24.167 24.167 24.167 24.167 Imposto Selo (0,4%) 38 38 32 26 19 13 Serv iço da dív ida 9.608 33.775 32.174 30.572 28.971 27.369 Valor em dív ida 145.000 120.833 96.667 72.500 48.333 24.167 Capital em dívida 145.000 120.833 96.667 72.500 48.333 24.167 Juros pagos com Imposto Selo incluído 9.608 9.608 8.007 6.406 4.804 3.203 Reembolso 24.167 24.167 24.167 24.167 24.167 Financiamento TOTAL 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Vendas 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 Prestações de Serv iços Volume de Negócios 1.178.071 1.395.425 1.581.016 1.758.723 1.902.058 1.998.303 (-) Variação da Produção CMVMC 753.965 893.072 1.011.850 1.125.582 1.217.317 1.278.914 Outros custos v ariáv eis (FSE) 51.600 52.632 53.685 54.758 55.853 56.971 Margem Bruta de Contribuição 372.505 449.721 515.481 578.382 628.888 662.418 32% 32% 33% 33% 33% 33% FSE-Custos Fix os 121.800 124.236 126.721 129.255 131.840 134.477 Resultado Económico 250.705 325.485 388.761 449.127 497.047 527.941 Impostos Custos com o Pessoal 229.536 236.422 342.780 353.062 363.654 374.563 % de Vendas 19% 17% 22% 20% 19% 19% Outros Custos Operacionais Outros Prov eitos Operacionais EBITDA 21.169 89.063 45.981 96.064 133.393 153.378 Amortizações 42.750 44.917 67.083 67.250 52.500 27.500 Ajustamentos /Prov isões EBIT -21.581 44.146 -21.102 28.814 80.893 125.878 Custos Financeiros 10.076 9.608 12.691 8.098 4.804 3.203 Prov eitos Financeiros 223 427 1.128 RESULTADO FINANCEIRO -10.076 -9.385 -12.691 -8.098 -4.377 -2.075 Custos Ex traordinários Prov eitos Ex traordinários RAI -31.656 34.761 -33.794 20.716 76.516 123.803 Impostos sobre os lucros 621 12.688 24.761 RESULTADO LÍQUIDO -31.656 34.140 -33.794 20.716 63.829 99.042 -31.656 -33.794 -13.077 % DOS CUSTOS DE ESTRUTURA S/VN 33% 29% 34% 31% 29% 27% % DO RESULTADO LÍQUIDO S/VN -3% 2% -2% 1% 3% 5% Demonstração de Resultados PrevisionalUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 43 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Meios Libertos do Projecto Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) -17.265 35.317 -16.882 23.052 64.715 100.702 Amortizações do ex ercício 42.750 44.917 67.083 67.250 52.500 27.500 Prov isões do ex ercício 25.485 80.233 50.201 90.302 117.215 128.202 Investim./Desinvest. em Fundo Maneio Fundo de Maneio -69.176 -9.090 -13.817 -10.970 -10.678 -6.858 CASH FLOW de Exploração -43.690 71.144 36.385 79.331 106.537 121.344 Investim./Desinvest. em Capital Fixo Capital Fix o -194.000 -7.500 -97.500 -7.500 -7.500 -7.500 Free cash-flow -237.690 63.644 -61.115 71.831 99.037 113.844 CASH FLOW acumulado -237.690 -174.046 -235.162 -163.331 -64.294 49.551 Mapa de Cash Flows Operacionais 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Meios Libertos Brutos 21.169 89.063 45.981 96.064 133.393 153.378 Capital Social (entrada de fundos) 50.000 Empréstimos Obtidos 145.000 Desinv est. em Capital Fix o Desinv est. em FMN Empréstimos de sócios /suprimentos 50.000 Prov eitos Financeiros 223 427 1.128 266.169 89.286 45.981 96.064 133.820 154.506 Inv . Capital Fix o 194.000 7.500 97.500 7.500 7.500 7.500 Inv Fundo de Maneio 69.176 9.090 13.817 10.970 10.678 6.858 Imposto sobre os Lucros 621 12.688 Pagamento de Div idendos Reembolso de Empréstimos 24.167 24.167 24.167 24.167 24.167 Encargos Financeiros 10.076 9.608 12.691 8.098 4.804 3.203 273.251 50.365 148.795 50.735 47.148 54.415 -7.082 38.921 -102.814 45.329 86.672 100.091 -7.082 31.839 -70.976 -25.647 61.026 161.116 -7.082 31.839 -70.976 -25.647 61.026 161.116 0 Plano de Financiamento APLICAÇÕES DE FUNDOS ORIGENS DE FUNDOS Total das Origens Soma Controlo Aplicações /Empréstimo Curto Prazo Saldo de Tesouraria Acumulado Total das Aplicações Saldo de Tesouraria AnualUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 44 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Imobilizado Imobilizado Incorpóreo 6.000 9.500 13.000 16.500 20.000 23.500 Imobilizado Corpóreo 188.000 192.000 286.000 290.000 294.000 298.000 Amortizações Acumuladas 42.750 87.667 154.750 222.000 274.500 302.000 Existências Matérias Primas e Subsidiárias Produtos Acabados e em Curso Mercadorias 31.415 37.211 42.160 46.899 50.722 53.288 Créditos de curto prazo Dív idas de Clientes 235.614 279.085 316.203 351.745 380.412 399.661 Ajustamentos de cobrança duv idosa Estado e Outros Entes Públicos Outros dev edores Disponibilidades 31.839 61.026 161.116 Acréscimos e Diferimentos 418.279 461.968 502.614 483.144 531.659 633.565 Capital Social 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 Prestações Suplementares Reserv as de reav aliação Reserv as e Resultados Transitados -31.656 2.483 -31.310 -10.594 53.234 Resultados Líquidos -31.656 34.140 -33.794 20.716 63.829 99.042 18.344 52.483 18.690 39.406 103.234 202.277 Provisão para impostos Dívidas a 3º -M/L Prazo Dív idas a Instituições de Crédito 145.000 120.833 96.667 72.500 48.333 24.167 Dív idas a Fornecedores de Imob Suprimentos 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 Outros credores Dívidas a 3º -Curto Prazo Dív idas a Instituições de Crédito 7.082 70.976 25.647 Dív idas a Fornecedores 183.648 212.126 236.552 259.982 279.027 292.057 Estado e Outros Entes Públicos 14.206 26.525 29.729 35.609 51.064 65.064 Outros credores Acréscimos e Diferimentos 399.936 409.485 483.924 443.738 428.424 431.288 418.279 461.968 502.614 483.144 531.659 633.565 PASSIVO TOTAL PASSIVO TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS TOTAL CAPITAIS PRÓPRIOS Balanço Previsional ACTIVO TOTAL ACTIVO CAPITAL PRÓPRIOUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 45 INDICADORES ECONÓMICOS 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tax a de Crescimento do Negócio 18% 13% 11% 8% 5% Eficiência Operacional 7% 3% 6% 8% 8% Margem Operacional das Vendas 3% -1% 2% 4% 6% Rentabilidade Líquida das Vendas 2% -2% 1% 3% 5% Peso dos Custos c/Pessoal nos PO 17% 22% 20% 19% 19% INDICADORES ECONÓMICOS -FINANCEIROS 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Return On Inv estment (ROI) 7% -7% 4% 12% 16% Rendibilidade do Activ o 10% -4% 6% 15% 20% Rotação do Activ o 302% 315% 364% 358% 315% Rotação do Imobilizado 1226% 1096% 2081% 4815% 10248% Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 65% -181% 53% 62% 49% Rotação dos Capitais Próprios 2659% 8459% 4463% 1842% 988% INDICADORES FINANCEIROS 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Autonomia Financeira 11% 4% 8% 19% 32% Solv abilidade Total 13% 4% 9% 24% 47% Endiv idamento Total 89% 96% 92% 81% 68% Endiv idamento ML Prazo 37% 29% 25% 18% 12% INDICADORES DE LIQUIDEZ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Liquidez Geral 146% 106% 124% 149% 172% Liquidez Reduzida 130% 94% 109% 134% 157% ANÁLISE DO EQUILÍBRIO FINANCEIRO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Capitais Permanentes 223.317 165.356 161.906 201.568 276.444 Activ o Fix o 113.833 144.250 84.500 39.500 19.500 FUNDO DE MANEIO LÍQUIDO 109.483 21.106 77.406 162.068 256.944 Necessidades Cíclicas 316.296 358.364 398.644 431.133 452.949 Recursos Cíclicos 212.126 236.552 259.982 279.027 292.057 NECESSIDADES FUNDO DE MANEIO 104.170 121.811 138.661 152.106 160.891 Tesouraria Activ a 31.839 0 0 61.026 161.116 Tesouraria Passiv a 26.525 100.705 61.255 51.064 65.064 TESOURARIA LÍQUIDA 5.314 -100.705 -61.255 9.961 96.052 CONTROLO : TRL = FML -NFM 5.314 -100.705 -61.255 9.961 96.052 Variação do FML -88.377 56.300 84.662 94.876 Variação das NFM 17.641 16.850 13.445 8.785 Variação da TRL -106.018 39.449 71.217 86.091 INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Margem Bruta 449.721 515.481 578.382 628.888 662.418 Grau de Alav anca Operacional 1019% -2443% 2007% 777% 526% Ponto Crítico 1.258.446 1.645.739 1.671.105 1.657.398 1.618.569 Margem de Segurança 11% -4% 5% 15% 23% Principais IndicadoresUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 46 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Free Cash Flow to Firm -237.690 63.644 -61.115 71.831 99.037 113.844 1.743.827 WACC 6,11% 6,80% 6,31% 8,19% 10,56% 11,85% 11,85% Factor de actualização 1 1,068 1,135 1,228 1,358 1,519 1,699 Fluxos actualizados -237.690 59.592 -53.830 58.482 72.928 74.947 1.026.334 -237.690 -178.098 -231.928 -173.446 -100.518 -25.572 1.000.763 Valor Actual Líquido (VAL) 1.000.763 #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! -9% 5% 48% Taxa Interna de Rentibilidade 48,27% Pay Back period 6 Anos 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Free Cash Flow do Equity -102.766 29.869 -97.973 39.566 70.066 86.475 1.278.578 Tax a de juro de activ os sem risco 1,60% 1,65% 1,70% 1,75% 1,80% 1,85% 1,91% Prémio de risco de mercado 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% Tax a de Actualização 11,76% 11,81% 11,87% 11,92% 11,98% 12,04% 12,10% Factor actualização 1 1,118 1,251 1,400 1,568 1,756 1,969 Fluxos Actualizados -102.766 26.713 -78.327 28.262 44.694 49.233 649.356 -102.766 -76.053 -154.380 -126.117 -81.423 -32.190 617.166 Valor Actual Líquido (VAL) 617.166 #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! -16% 4% 55% Taxa Interna de Rentibilidade 55,09% Pay Back period 6 Anos Cálculo do WACC 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Passiv o Remunerado 120.833 167.642 98.147 48.333 24.167 0 Capital Próprio 18.344 52.483 18.690 39.406 103.234 202.277 TOTAL 139.177 220.126 116.836 87.739 127.401 202.277 % Passiv o remunerado 86,82% 76,16% 84,00% 55,09% 18,97% 0,00% % Capital Próprio 13,18% 23,84% 16,00% 44,91% 81,03% 100,00% Custo Custo Financiamento 6,60% 6,60% 6,60% 6,60% 6,60% 6,60% Custo financiamento com efeito fiscal 5,28% 5,28% 5,28% 5,28% 5,28% 5,28% Custo Capital 11,60% 11,65% 11,70% 11,75% 11,80% 11,85% Custo ponderado 6,11% 6,80% 6,31% 8,19% 10,56% 11,85% Na perspectiva do Projecto Na perspectiva do Investidor Avaliação do Projecto /EmpresaUNIVERSIDADE ABERTA Aprendizagem ao longo da vida Empreendedorismo e Gestão de Pequenos Negócios Pedro Marinho – ALV 904578 47 Bibliografia I. Manuais Carvalho, J., J. Filipe, “Manual de Estratégia: Conceitos, prática e roteiro”, Edições Sílabo, 2ª Edição, 2008; Como elaborar um plano de negócios: o seu guia para o sucesso, IAPMEI, disponível em http://www.iapmei.pt/iapmei-art-03.php?id=2343; Ferreira, M., N. Reis e F. Serra, “Marketing para empreendedores e pequenas empresas”, Manual prático Lidel, Junho de 2009; Jesus, Mário, “Etapas para um empreendedorismo de sucesso”, FRES-Fórum de Reflexão, Jornal OJE, 2009; Sousa, Maria José; Duarte, Teresa; Sanches, Pedro e Jorge Gomes, Gestão de Recursos Humanos – Métodos e Práticas. Lisboa: LIDEL, Edições Técnicas, Lda, 2006. II. Notas de Apoio Notas de apoio da unidade de Marketing e da unidade de Gestão de Recursos Humanos da Professora Doutora Maria do Rosário Almeida disponíveis na sala de aula virtual; Notas de apoio de Contabilidade do Mestre Carlos Pinho disponíveis na sala de aula virtual; Notas de apoio de Estratégia do Professor Doutor João Simão disponíveis na sala de aula virtual; Notas de apoio de Orçamento e Finanças do Mestre Rafael Branco disponíveis na sala de aula virtual. III. Contabilidade (normas e portarias) Decreto-Lei nº 158/2009, de 13 de Julho – Série I – nº133; NCRF1 – Estrutura e Conteúdo das demonstrações financeiras, CNC, versão 070618; Portaria nº 1011/2009, de 9 de Setembro – Série I – nº 175; Portaria nº 989/2009, de 7 de Setembro – Série I – nº 173. IV. Consultas internet Sociedade Portuguesa de Cardiologia -http://www.spc.pt/spc/; Médicos de Portugal -http://medicosdeportugal.saude.sapo.pt/action/2/cnt_id/777/; Instituto Nacional de Estatística (INE) – www.ine.pt.